निवेश बैंकों से आम तौर पर फंडिंग के एकमात्र उद्देश्य के लिए बढ़ती कंपनियां संपर्क करती हैं। यह भी कहा जा सकता है कि निवेश बैंक फंडिंग से संबंधित प्रश्नों पर कंपनियों को सुझाव देते हैं।
प्राइवेट इक्विटी मॉडल में, आप बिजनेस मॉडल में गहरी खुदाई कर रहे हैं। निजी इक्विटी में कार्यरत लोगों का झुकाव एक क्षेत्र की ओर होता है।
बहुत सारे लोग निवेश बैंकिंग से निजी इक्विटी में जाते हैं, इन दोनों दुनियाओं के बहुत से हिस्से समान हैं। लेकिन एक बड़ा अंतर है, निवेश बैंकिंग बहुत निष्पादन भारी है। जब आप निवेश बैंकिंग में काम कर रहे होते हैं, तो आप बहुत क्लाइंट-फेसिंग (क्लाइंट फोकस वर्क) होते हैं।
दुनिया के कुछ सबसे बड़े निवेश बैंक हैं:- बार्कलेज कैपिटल, सिटी बैंक, जेपी मॉर्गन, क्रेडिट सुइस आदि।
निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग के बीच अंतर
निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग के बीच मुख्य अंतर यह है कि निवेश बैंकिंग मुख्य रूप से एक परामर्श और सलाहकार फर्म के रूप में कार्य करता है जबकि निजी इक्विटी निवेश के क्षेत्र में लाभ कमाने वाली फर्म के रूप में कार्य करता है।
कुछ लोगों के दिमाग में निजी इक्विटी को पैसे जुटाने और कंपनियों में निवेश करने की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है ताकि वे बेहतर प्रदर्शन कर सकें और उस निवेश पर अच्छा रिटर्न हासिल कर सकें।
निवेश बैंकिंग अर्थव्यवस्था का इंजन कक्ष है। यह अनिवार्य रूप से कंपनियों, सरकार आदि के लिए पूंजी के निर्माण पर केंद्रित था।
निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग के बीच तुलना तालिका (सारणीबद्ध रूप में)
| तुलना का पैरामीटर | निजी इक्विटी | निवेश बैंकिंग |
|---|---|---|
| निहितार्थ | निजी इक्विटी की लंबी अवधि की संभावनाओं के बारे में खुश होना मुश्किल लग सकता है। निजी इक्विटी फर्मों को भविष्य में निम्न स्तर के फंड के साथ प्रदर्शन करने में कठिनाई का सामना करना पड़ेगा। | आईटी क्षेत्र में उछाल के कारण, प्रौद्योगिकी ने विकास के लिए वित्त पोषण कंपनियों की आदिम प्रक्रियाओं में बदलाव लाया है, जिसने निवेश बैंकिंग के भविष्य के बारे में सवाल उठाए हैं। |
| महत्त्व | निजी इक्विटी फर्म एक प्रकार की कंपनी है जो निवेश प्रबंधन कंपनी के रूप में काम करती है। | निवेश बैंक निवेशकों और कंपनी के बीच एक कड़ी के रूप में भी कार्य करते हैं। |
| वे बढ़ती कंपनियों को धन जुटाने में मदद करते हैं या किसी व्यक्ति को एक नया स्टार्टअप शुरू करने में मदद करते हैं। | निवेश बैंकिंग से प्रतिफल की दर बैंक द्वारा आमतौर पर बचत खाते की पेशकश की तुलना में अधिक होती है। | |
| मुख्य विशेषताएं | निजी इक्विटी में, जल्दी निकासी असंभव है। यह एलपी (सीमित भागीदारी) के रूप में कार्य करता है। | निवेश बैंकिंग प्रदान करता है · ऋण कोष · इक्विटी वित्त · व्युत्पन्न |
| इतिहास | द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, लोगों ने संपत्ति खरीदने और बेचने या लाभ के लिए अच्छाई के माध्यम से कमाई में रुचि लेना शुरू कर दिया। यह आधुनिक निजी इक्विटी में विकसित हुआ | 1970 के मध्य में, भारत के सबसे बड़े सरकारी बैंक, SBI ने इस व्यवसाय में प्रवेश किया और 1980 के दशक तक इस क्षेत्र में 29 से अधिक बैंक स्थापित किए गए। |
| लाभ | · निजी इक्विटी का सबसे बड़ा लाभ कैश इन्फ्यूजन है। · यह निवेशकों की जानकारी के आधार पर उच्च रिटर्न प्रदान करता है। | · निवेश बैंकों में निवेश करने वाला व्यक्ति भविष्य में प्राप्त होने वाली राशि का अनुमान लगा सकता है। · संपत्ति की कीमत में उतार-चढ़ाव अक्सर बहुत कम होता है। |
निजी इक्विटी क्या है?
निजी इक्विटी को एक या एक से अधिक लोगों द्वारा धन जुटाने और कंपनियों में निवेश करने की प्रक्रिया के रूप में परिभाषित किया जा सकता है ताकि वे बेहतर प्रदर्शन कर सकें और उस निवेश पर अच्छा लाभ प्राप्त कर सकें।
निजी इक्विटी में, संपत्ति में स्थापित निवेश से प्राप्त होने वाले लाभ की राशि को वर्तमान में निर्धारित नहीं किया जा सकता है। इसलिए इसमें उतार-चढ़ाव वाले बाजार का जोखिम है।
सूचीबद्ध इक्विटी बनाम प्राइवेट इक्विटी में निवेश करने के कुछ लाभ निम्नलिखित हैं: –
निजी इक्विटी
- कम तरलता
- लंबा निवेश क्षितिज
- उच्च सक्रिय भागीदारी
- कम बाजार दक्षता
- कोई प्रकाशित जानकारी नहीं
- लीओउ नियामक निरीक्षण
सूचीबद्ध इक्विटी
- मजबूत तरलता
- छोटी या लंबी अवधि
- कम सक्रिय भागीदारी
- उच्च बाजार दक्षता
- प्रकाशित जानकारी
- अत्यधिक विनियमित
कंपनियां प्राइवेट इक्विटी फंडिंग क्यों चाहती हैं, इसके कुछ कारण हैं: –
- बाय-आउट शेयरधारक स्वामित्व और प्रबंधन के पुनर्गठन के लिए
- कार्यशील पूंजी आधार बढ़ाएँ
- व्यापार विस्तार और विकास
- विकसित/प्रतिस्पर्धी बने रहने के लिए नए उत्पाद विकसित करें
- अन्य व्यवसायों के वित्त अधिग्रहण
निजी इक्विटी फर्म छोटी कंपनियों को अपनी नई या मौजूदा परियोजनाओं के लिए नए फंड जुटाने में मदद करती हैं जो वित्त क्षेत्र में कठिनाइयों का सामना कर रही हैं। और ये फर्म नए स्टार्टअप को अपनी परियोजनाओं के लिए धन जुटाने में मदद करती हैं और जब परियोजना आय अर्जित करना शुरू करती है तो उन्हें चुकाया जाता है,
निवेश बैंकिंग क्या है?
निवेश बैंकिंग बैंकिंग का एक क्षेत्र है जो वित्त जुटाने में छोटी या बड़ी कंपनियों की मदद करता है। इसके अलावा, निवेश बैंकिंग विभिन्न प्रकार के लेन-देन के लिए विशेषज्ञता भी प्रदान करती है जिसका एक कंपनी सामना कर सकती है।
निवेश बैंकिंग की प्रमुख भूमिकाओं में से एक बड़ी मात्रा में परामर्श प्रदान करना है।
इस विशेषज्ञता की मदद से कंपनियों को नए स्रोत से वित्त जुटाने या यहां तक कि खुद से वित्त उत्पन्न करने में कई कठिनाइयों का सामना नहीं करना पड़ता है।
निवेश बैंकिंग से वापसी की दर बैंक आमतौर पर बचत खाते की पेशकश से अधिक है।
वे बाजार के रुझानों पर नजर रखते हैं और निर्देश देते हैं कि कब सार्वजनिक पेशकश करनी है और संपत्ति का प्रबंधन कैसे करना है।
वाणिज्यिक बैंकों के विपरीत, निवेश बैंक अपने ग्राहकों से प्रारंभिक जमा नहीं लेते हैं।
इस क्षेत्र में व्यापार की दो मुख्य धाराएँ हैं: –
- नकद या अन्य प्रतिभूतियों के लिए ट्रेडिंग प्रतिभूतियां।
- परिसंपत्तियों/प्रतिभूतियों का संवर्धन।
निम्नलिखित सबसे बड़े पूर्ण-सेवा वाले वैश्विक निवेश बैंक हैं;
- बैंक ऑफ अमेरिका
- बार्कलेज कैपिटल
- बीएनपी परिबास 8
- सिटीग्रुप
- क्रेडिट सुइस
- ड्यूश बैंक
- गोल्डमैन सैक्स • जेपी मॉर्गन चेस
निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग के बीच मुख्य अंतर
- निजी इक्विटी और निवेश बैंकिंग के बीच मुख्य अंतर यह है कि निवेश बैंकिंग में, उनके काम का मुख्य हिस्सा भारी मात्रा में परामर्श प्रदान करना है जबकि निजी बैंकिंग में अपने ग्राहकों को कोई परामर्श प्रदान नहीं किया जाता है।
- निजी बैंकिंग में, भविष्य में उत्पन्न होने वाले रिटर्न को वर्तमान में निर्धारित नहीं किया जा सकता है जबकि निवेश बैंकिंग में उत्पन्न रिटर्न वर्तमान समय में निर्धारित किया जा सकता है।
- निवेश बैंकिंग वित्त जुटाने की प्रक्रिया में मदद करती है जबकि निजी इक्विटी निवेश क्षेत्र में एक व्यवसाय है।
- निजी इक्विटी का सबसे महत्वपूर्ण लाभ कैश इन्फ्यूजन है। जबकि निवेश बैंकिंग में सबसे महत्वपूर्ण लाभ यह है कि यह विभिन्न प्रकार के लेन-देन में विशेषज्ञता प्रदान करता है जिसका एक कंपनी सामना कर सकती है।
- निवेश बैंकिंग में, जमा के रूप में कोई पूर्व धन उसके ग्राहकों अर्थात कंपनियों या व्यक्तियों से नहीं लिया जाता है, जबकि निजी इक्विटी एक व्यवसाय है और इसके ग्राहकों से एक निश्चित राशि ली जाती है।
ऐसी बहुत सी कंपनियां और व्यक्ति हैं जिन्हें अपने व्यवसाय के विस्तार के लिए या स्टार्टअप के लिए नए फंड जुटाने के लिए नए फंड जुटाने में कठिनाई का सामना करना पड़ रहा है। निवेश बैंकिंग अपने ग्राहकों को सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) कब करना है और संपत्ति को कैसे नियंत्रित करना है, उनसे परामर्श करके धन जुटाने में मदद करता है।
निजी इक्विटी निवेश में एक व्यवसाय है जिसमें लोग एक साथ आते हैं और एक संपत्ति खरीदने के लिए कुछ पैसे जमा करते हैं और वे उस संपत्ति को उच्च कीमत पर बेचकर लाभ कमाते हैं। ये दोनों ऐसी विधियाँ हैं जहाँ लाभ उत्पन्न करने के लिए बड़ी मात्रा में धन की आवश्यकता होती है।