डॉव के कुत्ते क्या हैं?
“डॉग्स ऑफ द डाउ” एक निवेश रणनीति है जो उच्च-उपज निवेश की ओर पोर्टफोलियो को झुकाकर हर साल डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) को मात देने का प्रयास करती है। डीजेआईए के 30 घटकों के बीच 10 उच्चतम लाभांश-उपज, ब्लू-चिप स्टॉक को धन आवंटित करना सामान्य अवधारणा है। इस रणनीति के लिए प्रत्येक कैलेंडर वर्ष की शुरुआत में पुनर्संतुलन की आवश्यकता होती है।
सारांश
- द डॉग्स ऑफ़ द डॉव 1991 में पहली बार प्रकाशित एक प्रसिद्ध रणनीति है।
- रणनीति प्रत्येक वर्ष डीजेआईए से उपलब्ध उच्चतम-भुगतान वाले लाभांश शेयरों को खरीदकर निवेश की उपज को अधिकतम करने का प्रयास करती है।
- रणनीति के ट्रैक रिकॉर्ड से पता चलता है कि इसने वित्तीय संकट के बाद 10 साल के खिंचाव के दौरान सूचकांक को पीछे छोड़ दिया।
डॉव के कुत्तों को समझना
चूंकि डॉव दुनिया में सबसे पुराने और सबसे व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले इंडेक्स में से एक है- और आम तौर पर व्यापक बाजार के लिए बैरोमीटर के रूप में देखा जाता है- बाजार रणनीतिकारों के लिए डीजेआईए के कुछ घटकों पर निवेश तकनीकों को आधार बनाना असामान्य नहीं है। कुत्तों का पालन करने का मुख्य कारण यह है कि यह डॉव के अनुरूप मोटे तौर पर प्रदर्शन करने के लिए डिज़ाइन किया गया एक सीधा सूत्र प्रस्तुत करता है।
हालांकि यह पूरी तरह से नई अवधारणा नहीं है, यह रणनीति पहली बार 1991 में माइकल बी. ओ’हिगिन्स की पुस्तक के प्रकाशन के बाद एक लोकप्रिय स्थिरता बन गई। डॉव की पिटाई. पुस्तक में, ओ’हिगिन्स ने “डॉग्स ऑफ द डॉव” नाम भी गढ़ा।
डॉव कार्यप्रणाली के कुत्ते
डॉव के कुत्ते इस आधार पर निर्भर करते हैं कि ब्लू-चिप कंपनियां व्यापारिक स्थितियों को प्रतिबिंबित करने के लिए अपने लाभांश में बदलाव नहीं करती हैं और इसलिए, लाभांश कंपनी के औसत मूल्य का एक उपाय है। इसके विपरीत, शेयर की कीमत पूरे व्यापार चक्र में उतार-चढ़ाव करती है।
इसका मतलब यह होना चाहिए कि स्टॉक मूल्य के सापेक्ष उच्च लाभांश वाली कंपनियां अपने व्यापार चक्र के निचले भाग के पास हैं, इसलिए उनके स्टॉक की कीमत कम लाभांश प्रतिफल वाली कंपनियों की तुलना में तेजी से बढ़ेगी। इस परिदृश्य में, उच्च-लाभांश देने वाली कंपनियों में सालाना पुनर्निवेश करने वाला एक निवेशक समग्र बाजार से बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद करेगा।
इन प्रतिभूतियों को खरीदने के कई तरीके हैं। आप अलग-अलग स्टॉक चुन सकते हैं और अपना खुद का पोर्टफोलियो बना सकते हैं, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के माध्यम से सीधे डॉव में निवेश कर सकते हैं, या आप डॉग्स ऑफ द डॉव रणनीति का पालन कर सकते हैं – जिनके स्टॉक डॉव की तुलना में बेहतर पैदावार देते हैं। अक्सर, वास्तव में, कुत्ते वर्ष के दौरान डॉव से बेहतर प्रदर्शन करने में सफल रहे हैं।
डॉव के 2022 कुत्ते नीचे सूचीबद्ध हैं।
| डॉव के 2022 कुत्ते | |||
|---|---|---|---|
| लंगर | सोहबत | भाग प्रतिफल | |
| 1 | डौ | डो | 4.94% |
| 2 | वीजेड | Verizon | 4.93% |
| 3 | आईबीएम | आईबीएम | 4.91% |
| 4 | सीवीएक्स | शहतीर | 4.57% |
| 5 | डब्ल्यूबीए | Walgreens | 3.66% |
| 6 | एमआरके | मर्क | 3.60% |
| 7 | AMGN | ऐम्जेन | 3.45% |
| 8 | एमएमएम | 3एम | 3.33% |
| 9 | KO | कोको कोला | 2.84% |
| 10 | आईएनटीसी | इंटेल | 2.70% |
डॉव रणनीति के कुत्ते कैसे काम करते हैं
विचार स्टॉक चुनना कुछ आसान और अपेक्षाकृत सुरक्षित बनाने का है, बाद वाला क्योंकि ब्रह्मांड ब्लू-चिप स्टॉक तक सीमित है। एक रणनीति के रूप में, डॉग्स ऑफ द डॉव इस तरह से जाता है- वर्ष के आखिरी दिन शेयर बाजार बंद होने के बाद, डीजेआईए में 10-उच्चतम लाभांश-उपज वाले शेयरों का चयन करें। फिर, नए साल के पहले कारोबारी दिन, उनमें से प्रत्येक में बराबर डॉलर की राशि का निवेश करें। एक वर्ष के लिए पोर्टफोलियो को होल्ड करें, फिर प्रत्येक अगले वर्ष की शुरुआत में प्रक्रिया को दोहराएं।
अधिकांश गैर-पेशेवर लोगों के लिए, हालांकि, निवेश करना इतना आसान कभी नहीं होता है, खासतौर पर असंख्य रणनीतियों के साथ। इसलिए, औसत व्यक्तिगत निवेशक को यह समझना चाहिए कि वे अपने पैसे के साथ क्या कर रहे हैं। इसलिए, डॉव टूल्स के कुत्ते लाजिमी हैं। डॉग्स ऑफ़ द डॉव राय, कमेंट्री, विश्लेषण, कैलकुलेटर, चार्ट, पूर्वानुमान और स्टॉक स्क्रीनर्स देखने के लिए बस इंटरनेट ब्राउज़ करें। यहां तक कि डॉग्स ऑफ द डॉव वेबसाइट भी है।
क्योंकि यह एक कम रखरखाव, दीर्घकालिक रणनीति है जो डीजेआईए के प्रदर्शन की नकल करती है, यह आश्चर्यजनक नहीं होना चाहिए कि दीर्घकालिक परिणाम समान हैं। ऐसे कई साल रहे हैं जब डॉव ने कुत्तों से बेहतर प्रदर्शन किया है और इसके विपरीत, लेकिन समय के साथ इसका प्रदर्शन प्रभावशाली है।
नमूना प्रदर्शन तुलना
2008 के वित्तीय संकट के दौरान डीजेआईए की तुलना में डॉग्स ऑफ़ द डॉव ने अधिक नुकसान का अनुभव किया, लेकिन इसके बाद के दशक में बेलवेदर इंडेक्स ने मामूली रूप से बेहतर प्रदर्शन किया।
साल दर साल इस प्रदर्शन के संचयी प्रभाव से पता चलता है कि 2008 में सूचकांक से अधिक खोने के बावजूद, रणनीति ने आधार बनाया और दशक के लिए एक सम्मानजनक प्रदर्शन में बदल गया।
जिन निवेशकों ने $10,000 से शुरुआत की थी और 2008 की शुरुआत से 2018 के अंत तक इसे DJIA में रखा था, वे पाएंगे कि उनका खाता लगभग $17,350 हो गया है। हालांकि, डॉग्स ऑफ द डॉव रणनीति का पालन करने वाले एक निवेशक को पता चलेगा कि लाभांश भुगतान ने एक बड़ा अंतर बनाया है। उनकी $21,420 की अंतिम शेष राशि वर्ष में एक बार समायोजन की स्थिति का मूल्य दर्शाती है।