डेविड टेपर कौन है? अप्पलोसा प्रबंधन क्या है?

डेविड टेपर को एक प्रमुख निवेशक और हेज फंड मैनेजर माना जाता है। 1993 में, टेपर ने Appaloosa Management LP . की सह-स्थापना की

16.7 बिलियन डॉलर से अधिक की कुल संपत्ति के साथ, डेविड टेपर को दुनिया के प्रमुख अरबपतियों में से एक माना जाता है।

प्रारंभिक जीवन और शिक्षा

डेविड टेपर का जन्म 11 सितंबर, 1957 को पेंसिल्वेनिया के पिट्सबर्ग में हुआ था। उन्होंने 1978 में पिट्सबर्ग विश्वविद्यालय से अर्थशास्त्र में स्नातक की डिग्री के साथ स्नातक की उपाधि प्राप्त की और 1982 में कार्नेगी मेलन विश्वविद्यालय से एमबीए की उपाधि प्राप्त की। वित्त में टेपर का प्रारंभिक कैरियर इक्विबैंक, रिपब्लिक स्टील और गोल्डमैन सैक्स में पदों के साथ शुरू हुआ।

अप्पलोसा प्रबंधन एल.पी

1985 में, डेविड टेपर न्यूयॉर्क में हाई यील्ड डेट टीम में क्रेडिट एनालिस्ट के रूप में गोल्डमैन सैक्स में शामिल हुए। एक प्रमुख व्यापारी के रूप में, टेपर सात साल तक गोल्डमैन सैक्स में रहे। व्यथित ऋण, विशेष रूप से दिवालिया और विशेष ऋण स्थितियों के विशेषज्ञ, टेपर ने अपने पूर्व सहयोगी जैक वाल्टन के साथ अप्पलोसा मैनेजमेंट एलपी को लॉन्च करने के लिए 1993 में गोल्डमैन सैक्स को छोड़ दिया।

ऋण में निवेश

एक सीमित भागीदारी हेज फंड के रूप में, अप्पलोसा ने धनी निवेशकों के एक छोटे समूह को एक साथ लाया। अप्पलोसा ने उच्च जोखिम वाले तरीकों का इस्तेमाल किया, जैसे कि उधार के पैसे से निवेश करना, बड़े पूंजीगत लाभ का एहसास करने के लिए। संकट में फंसी कंपनियों के कर्ज को लक्षित करते हुए, अप्पलोसा का पहला निवेश अब दिवालिया हो चुकी अल्गोमा स्टील में था। अप्पलोसा एनरॉन, वर्ल्डकॉम, मार्कोनी कॉर्प और विलियम्स कंपनी जैसी संकटग्रस्त कंपनियों की बॉन्ड खरीद पर दांव लगाना और सफल होना जारी रखेगा। इन कंपनियों ने टेपर के पोर्टफोलियो की स्थिति में 150% की बढ़त में योगदान दिया।

अपनी स्थापना के समय, पूंजी में $57 मिलियन के साथ, Appaloosa ने छह महीने के भीतर अपनी संपत्ति पर 57% रिटर्न दिया। फंड का मूल्य 1994 में $300 मिलियन से बढ़कर 1996 में $800 मिलियन हो गया, और 2022 में, Appaloosa ने $3.82 बिलियन की संपत्ति का प्रबंधन किया।

टक्कर

डेविड टेपर की आक्रामक शैली और आत्मविश्वास को अक्सर हेज फंड मैनेजर के रूप में उनके सर्वोत्तम गुणों के रूप में देखा जाता है। 2008 के सबप्राइम मॉर्गेज क्रैश के बाद, जब घबराए हुए विक्रेता बैंक ऑफ अमेरिका और सिटीग्रुप जैसे वित्तीय संस्थानों के मूल्य को कम कर रहे थे, टेपर उनमें निवेश कर रहे थे। हेज फंड टाइकून ने AIG द्वारा मंगाई गई फेस वैल्यू कमर्शियल मॉर्गेज-समर्थित प्रतिभूतियों में लगभग $ 2 बिलियन की खरीदारी की। जब अमेरिकी सरकार ने बैंकों के अस्तित्व में हस्तक्षेप किया, तो अप्पलोसा को $7 बिलियन का लाभ हुआ। 2008 के बाजार दुर्घटना के बाद डेविड टेपर के निवेश को अक्सर अब तक किए गए सबसे बड़े बाजार व्यापारों में से कुछ के रूप में देखा जाता है।

परिवार कार्यालय

2019 में, डेविड टेपर ने घोषणा की कि अप्पलोसा अंततः एक पारिवारिक कार्यालय में स्थानांतरित हो जाएगा, हर साल अपने निवेशकों को लगातार पूंजी लौटाएगा। उस समय, Appaloosa ने $14 बिलियन की संपत्ति का प्रबंधन किया, जिसमें से 70% डेविड टेपर से संबंधित थे।

जैसे ही फंड एक पारिवारिक कार्यालय में जाता है, अप्पलोसा प्रत्येक निवेशक को सभी पूंजी शेष लौटा देगा, जिसका टेपर के साथ सीधा पारिवारिक संबंध नहीं है। इसमें फंड को “बंद” करना या एक नई निजी इकाई बनाना शामिल हो सकता है। डेविड टेपर तब अपनी निवेश संपत्ति और व्यक्तिगत मामलों दोनों पर अधिक गोपनीयता, लचीलापन और नियंत्रण हासिल करेंगे।

तल – रेखा

डेविड टेपर को उनकी पीढ़ी के प्रमुख हेज फंड मैनेजरों में से एक के रूप में जाना जाता है। उन्हें डिस्ट्रेस्ड डेट इनवेस्टमेंट का एक्सपर्ट माना जाता है। 1993 की स्थापना के बाद से ग्राहक निवेशकों के लिए स्थिर रिटर्न प्राप्त करते हुए, टेपर के अप्पलोसा फंड ने प्रति वर्ष 25% से अधिक की वृद्धि की है।